Ibovespa sobe 1,79% e mostra que ações foram a melhor aplicação em março

O mês de março não deu trégua aos investidores, que tiveram que dividir suas atenções entre a agitada temporada de resultados e um turbilhão de notícias inesperadas no front externo. Em um cenário desafiador para o mercado, o Ibovespa novamente conquistou uma alta modesta (+1,79%), a exemplo do visto em fevereiro (+1,22%), suficiente, porém, para garantir ao índice que compila o desempenho das ações mais líquidas da bolsa o posto de melhor investimento do mês. No ano, contudo, o desempenho ainda é negativo em 1,04%.

Entre as principais aplicações de renda fixa, os CDBs pré-fixados de trinta dias acumularam no mês retorno de 0,92%, mesma variação do CDI. Descontada a inflação medida pelo IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercados), que veio abaixo das expectativas do mercado, as aplicações registraram retorno real positivo, ao contrário do visto no mês passado. Já a caderneta de poupança teve retorno real negativo pelo oitavo mês seguido.

Já o dólar, medido pela taxa Ptax, registrou a pior performance dentre as principais métricas de investimentos no mercado de capitais brasileiro, com baixa de 1,96%. Por fim, o ouro negociado na BM&F ficou estável neste mês de março.

Investimento	Março	Real*	Fevereiro	Real**
Ibovespa	+1,79%	+1,16%	+1,22%	+0,22%
CDI***	+0,92%	+0,30%	+0,84%	-0,16%
CDB ****	+0,92%	+0,30%	+0,91%	-0,09%
Poupança	+0,54%	-0,08%	+0,60%	-0,39%
Ouro	0,00%	-0,62%	+5,52%	+4,47%
Dólar Ptax	-1,96%	-2,56%	-0,73%	-1,71%
IGP-M	+0,62%	-	+1,00%	-

* Deduzida a variação do IGP-M que ficou em 0,62% em março de 2011
** Deduzida a variação do IGP-M que ficou em 1% em fevereiro de 2011
*** Taxa Efetiva Andima
**** Taxa pré 30 dias

Por: Julia Ramos M. Leite – InfoMoney

TraderNEWS – 24Mai2010

IBOVESPA

O índice Ibovespa termina a semana com valorização de 3,5% aos 60.229 pontos, após seis dias de consecutivas de queda. Na semana o índice perdeu 4,97% e chegou a perder o suporte de 60 mil pontos, porém conseguiu fechar acima o que é um alivio ao mercado. A percepção é de que a recente queda dos mercados abriu oportunidades de compra para muitas ações de empresas brasileiras. A excessiva velocidade da queda e oversold níveis atingidos pelo Índice de Força Relativa poderão agora dar chance para uma reação proporcional às recentes perdas, levando o índice novamente para as proximidades da reta de resistência de baixa aos 62.000 pontos. Uma correção da tendência de baixa vai encontrar forte resistência em 66.000 pontos.

TraderNews – 29Dez09

BOVESPA

O Ibovespa, encerrou a sessão desta terça-feira com ganhos de 0,58%, a 68.296 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 2,92 bilhões muito abaixo da média diária de 6.5 Bi. O índice lateralizou e esta afunilando, para a retomada do seu movimento de alta é importante a quebra da resistência de 69.785 o que seria bom para o mercado. O suporte imediato esta em torno de 66.200 pontos.

(*) No ano, a bolsa vai acumulando variação de 81,88%, patamar mais alto desde 2003, quando alcançou 97% de ganhos; e superando as perdas de 41% no ano passado.

CURTAS

- FGV revelou o que o IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado) teve a primeira deflação anual (1,72%) desde o início da série histórica, em 1989. No mês apontou deflação de 0,26% em dezembro, após registrar variação positiva de 0,10% no mês anterior.

- Após operar em queda durante boa parte do dia, o dólar começou a alternar entre perdas e ganhos entre a tarde até o seu fechamento. No final, a moeda norte-americana encerrou sem variação nesta terça-feira, mantendo a cotação de R$ 1,743.

- LLX, de Eike Batista, obtém R$ 407,7 milhões do BNDES

- Com projeções otimistas para setor de celulose, banco eleva preço-alvo para Suzano (SUZB5), de R$ 17 para R$ 21, mantendo sua recomendação de equal-weight (em linha com o desempenho do mercado) para os papéis da companhia. De olho em um cenário positivo para o setor de papel e celulose nos próximos meses, o banco destacou, contudo, que sua top pick do segmento continua com a ação da Fibria (FIBR3),

- Na quarta (30) sai a terceira prévia da carteira teórica do Ibovespa, que vai vigorar de 4 de janeiro a 30 de abril de 2010.

CARTEIRA RECOMENDADA

O banco Barclays divulgou um relatório contendo 71empresas do continente americano que deverão ter um bom desempenho no próximo ano. O documento, entitulado “America’s top picks 2010″, contém quatro empresas brasileiras dentre as recomendações: Agra (AGIN3), Cesp (CESP6), Companhia Siderúrgica Nacional – CSN (CSNA3) – e GP Investimentos (GPIV11).

Recomendações brasileiras:

• Agra
  Em 2009, a companhia se fundiu com outras duas construtoras (Klabin Segall e Abyara), formando a AGRE. De acordo com os analistas do Barclays, mesmo com a operação tornando as ações da nova empresa tão líquidas quanto às de seus pares do setor, elas ainda estão sendo negociadas com 50% de desconto. “Não acreditamos que as diferenças de rentabilidade, as perspectivas de ganhos e os riscos justificam tal desconto”, concluem. O preço-alvo de R$ 8,50 aponta para um upside de 69,66% frente a cotação de fechamento desta quarta-feira.

• CSN
  Diversos fatores levam o banco norte-americano a acreditar no bom desempenho da empresa. Apesar das ações das empresas do setor siderúrgico estarem sendo negociadas acima dos seus fundamentos, os papéis da CSN tornam-se um atrativo devido a sua exposição à mineração, tendo em vista a expectativa de rali nos preços do minério de ferro. Aliado a isso, as perspectivas de maiores ganhos e de aumento no “market-share” na indústria de aço plano corroboram para a recomendação. O preço-alvo esperado para o fim de 2010 é de R$ 70,00, upside de 17,47%.

• Cesp
  A possibilidade de renovação de suas concessões de energia na primeira metade de 2010 podem trazer um viés positivo para os papéis da companhia. Além disso, a expectativa de ganhos no longo prazo podem aumentar em meio à uma possível retomada no seu processo de privatização no primeiro semestre de 2011 – após as eleições de 2010. Por fim, seu histórico de geração de caixa forte e previsível e os altos níveis de dividendos distribuídos contribuem para a sugestão. Com um preço-alvo de R$ 33,40, o upside chega a 45,15%.
• GP Investimentos
  O Barclays acredita que esses papéis devam se tornar mais atraentes por conta de seu portfólio de investimentos diversificado em empresas voltadas ao consumo e infraestrutura – como ALL, Submarino, Gafisa, Equatorial Energia, Lupatech e, mais recentemente, BR Malls e Hypermarcas. A “maioria dos nomes que compõem o portfólio é de empresas que têm forte atuação em seus mercados, podem até emergir como líderes”, afirmam os analistas. O preço-alvo para esses ativos é de R$ 13,50, o que sinaliza um upside de 38,46%.

 Fonte: Infomoney, Exame, Projeção, Valor

TraderNews: Curtas – 29Mai09

IBOVESPA – Segundo as analises da consultoria LopesFilho, no gráfico diário do Ibovespa podemos ver a formação de topos muito próximos, sem contrapartida dos indicadores técnicos. Esta situação, bastante discutida no decorrer do período, poderia resultar em uma correção de maior intensidade, caso fosse perdida a mais inclinada reta de sustentação (mais ou menos 51.000 pontos). No entanto, até que isto aconteça é necessário que se acredite na atual trajetória ascendente, já que o aumento no volume negociado poderá manter o ímpeto positivo e levar o índice na direção dos objetivos situados em 55.000 e 56.800 pontos.

Ibovespa sobe 0,3% no dia, 5,2% na semana e acumula alta de 12,5% em maio
Um mais um mês excepcional para a bolsa, apesar das varias incertezas no front externo. Após subir 7,18% em março e impressionantes 15,55% em abril (melhor desempenho desde fevereiro de 2005), o Ibovespa respondeu aos que duvidavam da força para maiores ganhos com valorização de 12,49% em maio. Garantindo assim, em maio, o posto de melhor investimento pelo terceiro mês consecutivo. Por outro lado CDI subiu +0,77 e poupança +0,55 no mês.

Natura prepara oferta de ações
A fabricante de cosméticos Natura está com os preparativos adiantados para lançar uma grande oferta de ações no mercado. Como em sua estreia em bolsa, em 2004, mais uma vez são seus controladores que venderão os papéis. Grande geradora de caixa e pagadora de dividendos aos acionistas, a Natura não tem necessidade de recursos e, portanto, um aumento de capital não faria sentido dentro de sua estratégia.

Há informações não confirmadas de que a oferta pode atingir entre R$ 1,6 bilhão e R$ 1,8 bilhão. Até o fechamento desta edição, a Natura não comentou a informação da oferta. Com essa operação, a Natura se junta à Visanet, de cartões de crédito, e à Brasil Foods, resultado na união de Perdigão e Sadia, no movimento de reabertura do mercado brasileiro de ofertas de ações. A Visanet, até agora, é a única estreia. Hoje, a Natura tem 25% do seu capital negociado em bolsa. O chamado “free float” poderá ficar em torno de 35%, se for confirmado o valor bilionário da oferta.

Expomoney 2009
Acontece entre 17 e 19 de setembro na capital paulista a maior e principal edição do Circuito Expo Money. São Paulo realiza a 7ª edição do maior evento de educação financeira. Evento Gratuito – Inscrições pelo site Expomoney.

Curtas
- Natura confirma que estuda oferta pública secundária de ações e papéis caem forte, -4,78% no dia
- Banif eleva preço-alvo das ações MMX3, R$ 7,00, o que representa um upside de 4,79% frente o último fechamento e mantém recomendação de compra.
- Dólar fecha maio a R$ 1,97, queda de 9,96% no mês.
- O IGP-M referente ao mês de maio apontou deflação de 0,07%, após a variação negativa de 0,15% registrada no mês anterior.
- Pesquisa Focus apontou, na terça-feira, expectativa de queda no PIB de 0,53% em 2009. A expectativa anterior era de retração de 0,49%.
- Vale poderia comprar MMX Corumbá de Eike, diz corretora Banif.
- Conselheiro de Buffett diz que setor imobiliário dos EUA não está perto de recuperação.
- Standard & Poor’s reafirma ratings de crédito corporativo da DASA. 

Fonte: Infomoney, Valor, Exame, Consultoria LopesFilho

TraderNews: Curtas – 31Mar09

Ibovespa sofre com incertezas no mercado externo

Com forte desvalorização das matérias-primas, ações de Vale e Petrobras sofrem duras baixas e derrubam Bovespa, em 2,99% levando o índice ao nível 40.600. O volume financeiro totalizou R$ 3,6 Bi.  por outro lado o dólar sobe para R$ 2,332. Entretanto, a manutenção do índice acima dos 40.600 foi positivo e não altera a continuação de seu movimento de alta na busca pelos  46.500. O índice ainda possui resistência em torno de 43.400.

 

Quer pagar quanto?

Reportagem do jornal Valor informou que apesar de os controladores da varejista Ponto Frio terem comunicado apenas neste fim de semana sobre o processo de venda da empresa, as negociações da mais recente tentativa de encontrar um novo dono para o negócio começaram há alguns meses. O processo, no entanto, ainda está bastante incipiente. Somente nos últimos dias, os interessados passaram a ter acesso aos dados fornecidos pela empresa. Uma primeira rodada de propostas deve ser feita em meados de abril. Essas ofertas ainda não seriam firmes, apenas uma indicação do apetite pela companhia. Segundo a reportagem, ao menos quatro grupos estão de fato avaliando a transação: Lojas Americanas, Magazine Luiza, Pão de Açúcar e um consórcio formado pela rede nordestina Insinuante e a BTG, butique de investimentos do ex-banqueiro André Esteves. Além disso, há comentários de que a GP Investimentos e Wal-Mart também teriam interesse. Já o Carrefour, no entanto, não demonstrou apetite e está, por enquanto, fora do processo. Lojas Americanas e Pão de Açúcar tenderiam a fazer propostas envolvendo troca de ações.

 

Investidor vai ao shopping

As ações das quatro empresas de shopping centers listadas na Bovespa – BRMalls, Iguatemi, Multiplan e General Shopping – vem apresentando excelentes performance na bolsa nas ultimas semanas devido aos bons resultados apresentados no quarto trimestre. Dentre o motivos, os níveis de ocupação nos shoppings brasileiros continuam em patamares recordes, a inadimplência dos lojistas está sob controle e as vendas do varejo ainda mostram sinais positivos, apesar da crise. Um sinal de que os investidores, sobretudo os estrangeiros, começaram a separar o joio do trigo no Brasil. Apenas para exemplificar alguns números o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização da BRMalls cresceu 70% nos últimos três meses de 2008 sobre igual trimestre de 2007, totalizando R$ 81,8 milhões.

 

De minoritário a majoritário

Pela primeira vez, um fundo de participações admitiu oficialmente a possibilidade de alterar a estrutura de controle da Cremer, empresa de distribuição e fabricação de produtos médicos e hospitalares. A possível mudança foi assumida pela Tarpon Investimentos, ao anunciar que ampliou sua fatia na empresa de 13% para 24,3%. Ou seja, sozinha, a gestora tem praticamente um quarto da companhia, cujo capital é pulverizado. É, com folga, sua maior acionista. O movimento da Tarpon só foi possível após uma iniciativa do Poland, que motivou a modificação do estatuto da Cremer. A companhia possuía uma cláusula de proteção da dispersão acionária, a chamada pílula de veneno, até o fim de outubro, quando uma assembleia de acionistas aprovou a retirada do mecanismo, conforme sugestão do Poland. A Cremer reestreou na bolsa em abril de 2007, pelas mãos da Merrill Lynch Global Private Equity. Na ocasião, captou R$ 210 milhões para crescer via aquisições. Porem após dois anos não fez nenhuma aquisição significativa, mantendo um caixa de R$ 144 milhões. A dúvida do mercado é se o fortalecimento dos fundos na gestão levará a Cremer ao crescimento ou à distribuição dos recursos aos sócios.

 

Mesmo após resultado decepcionante Sadia mercado na penaliza Sadia

No primeiro pregão depois da divulgação dos resultados, que trouxeram um prejuízo líquido de R$ 2,48 bilhões em 2008, explicado principalmente pelas perdas com derivativos cambiais em função da alta do dólar, as ações da Sadia (SDIA4) encontraram forças para se manter em terreno positivo e não acompanharam a queda do Ibovespa na segunda-feira (30). Os papéis subiram 1,66% e o índice perdeu 2,99%. Em meio à possível fusão com a Perdigão (PRGA3), declarações de Luiz Fernando Furlan, presidente do Conselho de Administração da Sadia, foram apontadas como origem do impulso aos papéis. O primeiro prejuízo anual em 64 anos de história da companhia foi revelado na sexta-feira depois do fechamento da bolsa. Segundo a agência Bloomberg, Furlan afirmou nesta segunda-feira que deve ocorrer até junho uma conclusão das negociações.

 

Inflação sobre controle

O IGP-M referente ao mês de março apontou deflação de 0,74%, após alta nos preços de 0,26% registrada no mês anterior.

 

Curtas

- Ações do Unibanco deixam de existir na Bolsa hoje, e começam a ser negociadas as ações de Itaú Unibanco Banco Múltiplo, sob os códigos ITAU4 e ITAU3, que já pertenciam ao Itaú

- Abyara registra lucro líquido de R$ 31 milhões ao longo de 2008

- Lucro líquido da Bradespar soma R$ 1,12 bilhão e avança 3,7% em 2008

- Lucro líquido da Globex recua 64,2% e atinge R$ 32 milhões em 2008

- Fitch coloca ratings do Minerva em observação negativa

- Câmbio afeta e faz TAM revelar prejuízo de R$ 1,12 bilhão no último trimestre

- Banco Sofisa rescinde contrato de formador de mercado com o UBS Pactual

 

Fonte: Valor Econômico, Exame e Infomoney

TraderNews: Curtas – 29Jan09

- Ibovespa fecha novamente em alta retornando aos 40 mil pontos. Numa sessão positiva devido a expectativa do mercado americano avançou 3,95%, com destaque para a disparada dos papeis de incorporadoras imobiliárias – GFSA3 + 13,52, CYRE3 +10,79.

- Link reduz preço-alvo de Localiza para R$ 13,00, 50% menor que o anterior, mas mantém recomendação de compra.

 - Sinergia nas aquisições sustenta postura otimista da Itaú Corretora para os papéis da Hypermarcas, que atribuiu a recomendação de outperform aos ativos – acima da média do mercado -, com preço justo estimado em R$ 27,70, o que representa um potencial de valorização de 147% sobre a cotação de fechamento do dia 27/01.

- O Fomc (Federal Open Market Committee), comitê de mercado aberto do Federal Reserve, decidiu por 8 votos a 1, pela manutenção do juro básico norte-americano na faixa entre 0% e 0,25% ao ano.

- Nos EUA, Barack Obama consegue sua primeira vitória com a aprovação, na Câmara, do pacote de estímulo a economia no valor  de US$ 819 bilhões e agora só depende de aval do Senado

- IGP-M mostra deflação de 0,44% em janeiro