Carteira teórica do Ibovespa (quadrimestre Set. a Dez. 2011)

A carteira teórica do Índice Bovespa vai vigorar de 05/09 a 29/12/2011, com base no fechamento do pregão de 02/09/2011. A nova carteira registrou as entradas das ações ordinárias da BR Malls e Cia Hering, totalizando 68 ativos de 63 empresas.

Os cinco ativos que apresentaram o maior peso na composição do índice foram: Petrobras PN (9,740%), Vale PNA (9,354%), OGX Petróleo ON (5,253%), Itauunibanco PN (4,436%) e BMFBovespa ON (3,447%).

Para efeitos de comparação, os ativos que apresentaram o maior peso na composição da carteira do índice válido de 02 de maio a 31 de agosto de 2011 foram: Vale PNA (10,346%), Petrobras PN (10,201%), OGX Petróleo ON (4,878%), Itauunibanco PN (4,127%) e BMFBovespa ON (3,693%).

Carteira teórica do Ibovespa válida para o quadrimestre Set. a Dez. 2011

Conheça a Carteira Teórica do Ibovespa para o quadrimestre de Set. a Dez. 2011

Código	Ação	Tipo	Qtde. Teórica (1)	Part. (%) (2)
Qtde Teórica Total			3.952,39866	100,000
ALLL3	ALL AMER LAT	ON NM	56,37365773689	0,897
AMBV4	AMBEV	PN	12,85105456074	1,250
BBAS3	BRASIL	ON NM	64,17741073693	3,136
BBDC4	BRADESCO	PN ED N1	64,12619966895	3,301
BISA3	BROOKFIELD	ON NM	59,58270487865	0,727
BRAP4	BRADESPAR	PN N1	13,57663897827	0,836
BRFS3	BRF FOODS	ON NM	23,77761866878	1,308
BRKM5	BRASKEM	PNA N1	21,03923521464	0,689
BRML3	BR MALLS PAR	ON NM	23,30509130945	0,799
BRTO4	BRASIL TELEC	PN	17,91223060882	0,375
BTOW3	B2W VAREJO	ON NM	15,50852235592	0,440
BVMF3	BMFBOVESPA	ON ED NM	200,8843066685	3,447
CCRO3	CCR SA	ON ED NM	9,35656389073	0,796
CESP6	CESP	PNB N1	10,79344086462	0,570
CIEL3	CIELO	ON NM	17,42785644206	1,296
CMIG4	CEMIG	PN N1	19,24217550190	0,984
CPFE3	CPFL ENERGIA	ON NM	10,39610931938	0,376
CPLE6	COPEL	PNB N1	9,79938187241	0,602
CRUZ3	SOUZA CRUZ	ON	14,02469790543	0,489
CSAN3	COSAN	ON NM	17,66083753875	0,748
CSNA3	SID NACIONAL	ON	59,51294830211	1,606
CYRE3	CYRELA REALT	ON NM	70,40093447236	1,907
DTEX3	DURATEX	ON NM	27,13159484352	0,534
ECOD3	ECODIESEL	ON NM	525,1692847819	0,567
ELET3	ELETROBRAS	ON N1	22,20607011821	0,631
ELET6	ELETROBRAS	PNB N1	15,29587741934	0,558
ELPL4	ELETROPAULO	PN N2	13,67121239275	0,705
EMBR3	EMBRAER	ON NM	31,31793035546	0,547
FIBR3	FIBRIA	ON NM	33,59161566021	0,900
GFSA3	GAFISA	ON NM	121,83698405370	1,657
GGBR4	GERDAU	PN N1	128,74353630306	3,052
GOAU4	GERDAU MET	PN N1	29,30686132258	0,870
GOLL4	GOL	PN N2	35,96201962022	0,765
HGTX3	CIA HERING	ON NM	9,44883851007	0,591
HYPE3	HYPERMARCAS	ON NM	60,84789017360	1,453
ITSA4	ITAUSA	PN ED N1	125,1486073131	2,183
ITUB4	ITAUUNIBANCO	PN ED N1	83,6179633644	4,436
JBSS3	JBS	ON NM	115,2534651738	0,864
KLBN4	KLABIN S/A	PN N1	58,7266106288	0,535
LAME4	LOJAS AMERIC	PN INT	38,43816816942	1,046
LIGT3	LIGHT S/A	ON NM	11,77484564741	0,562
LLXL3	LLX LOG	ON NM	79,37938761486	0,549
LREN3	LOJAS RENNER	ON NM	10,72867695336	1,145
MMXM3	MMX MINER	ON NM	85,35188407275	1,212
MRFG3	MARFRIG	ON NM	47,03234519081	0,693
MRVE3	MRV	ON NM	70,42529176517	1,669
NATU3	NATURA	ON NM	14,83150307138	0,976
OGXP3	OGX PETROLEO	ON NM	258,47434342037	5,253
PCAR4	P.ACUCAR-CBD	PN N1	8,69839306749	0,980
PDGR3	PDG REALT	ON NM	184,20718650361	2,610
PETR3	PETROBRAS	ON	75,53010767679	3,002
PETR4	PETROBRAS	PN	270,3053161690	9,740
RDCD3	REDECARD	ON NM	27,12252095588	1,206
RSID3	ROSSI RESID	ON NM	54,86374905651	1,184
SANB11	SANTANDER BR	UNT N2	39,56911011883	1,102
SBSP3	SABESP	ON NM	3,55999754047	0,283
TAMM4	TAM S/A	PN N2	7,64787665795	0,479
TIMP3	TIM PART S/A	ON NM	64,7406325183	1,082
TLPP4	TELESP	PN	10,4751741535	0,914
TMAR5	TELEMAR N L	PNA	1,6761319218	0,132
TNLP3	TELEMAR	ON	4,7999450906	0,183
TNLP4	TELEMAR	PN	20,3248167757	0,719
TRPL4	TRAN PAULIST	PN N1	2,1140879314	0,181
UGPA3	ULTRAPAR	ON NM	9,8184173910	0,493
USIM3	USIMINAS	ON N1	10,8300214788	0,424
USIM5	USIMINAS	PNA N1	123,0691414005	2,525
VALE3	VALE	ON N1	36,5531433000	2,872
VALE5	VALE	PNA N1	131,050467597	9,354

(1) Quantidade teórica valida para o período de vigência da carteira, sujeita a alterações somente no caso de distruibuição de proventos (dividendo, bonificação e subscrição) pelas empresas.
(2) Participação relativa das ações da carteira, divulgada para a abertura dos negócios do dia 02/05/2011, sujeita a alterações em função das evoluções dos preços desses papéis.

Fonte: BM&FBovespa

TraderNEWS – 11Nov2010

BOVESPA

Após passar boa parte do dia em forte baixa, as cotações do ibovespa fecharam praticamente estáveis, com leve queda de 0,06% aos 71.638 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 7,3 bilhões. A expectativa é de continuação do movimento altista no médio prazo em busca dos 76.000 pontos, já no curto prazo o índice desenvolve um processo de afunilamento que poderá resultar em uma correção mais forte, e caso seja perdido o suporte de 70.500 pontos poderá cair até pelo menos 69.000 pontos. Neste momento o mercado tem forte resistência em 73.920 pontos, máxima formada em maio de 2008.

EMPRESA S.A.: HYPERMARCAS

Hypermarcas anuncia três aquisições por R$251,5 milhões

A Hypermarcas anunciou nesta quinta-feira que firmou três acordos de aquisição, totalizando 251,5 milhões de reais. A empresa de bens de consumo adquiriu da Colgate-Palmolive a marca de sabonetes infantis Pom Pom, por 85 milhões de reais; as marcas de medicamentos Digedrat, Peridal e Lopigrel, da farmacêutica Sanofi-Medley, por 84 milhões de reais; e a marca Bitufo, por 82,5 milhões de reais.

EMPRESA S.A.: PÃO DE AÇUCAR

Lucro do Pão de Açúcar cai 30,1% no 3T10, mas receita e Ebitda avançam

O Grupo Pão de Açúcar (PCAR5) registrou lucro líquido de R$ 115,1 milhões no terceiro trimestre deste ano, o que representa um recuo de 30,1% sobre o mesmo período do ano anterior No entanto, a receita líquida, com R$ 7,1 bilhões, e o Ebitda (geração operacional de caixa), com R$ 493,5 milhões, avançaram em 16,6% e em 41,8%, respectivamente, na mesma base de comparação.

De acordo com a empresa, o resultado consolidado foi impactado pelas despesas financeiras líquidas do Grupo Pão de Açúcar e da Globex. Excluindo-se os efeitos não recorrentes, o lucro líquido ajustado apresenta um avanço de 18,0% sobre os meses de julho a setembro do ano passado, informou a empresa.

RESULTADOS

- Lucro líquido da CPFL registra crescimento de 33,8% no terceiro trimestre

- OGX Petróleo tem prejuízo líquido de R$ 199,4 milhões no terceiro trimestre

- Telesp apresenta crescimento de 7,2% em seu lucro líquido no 3T10

- Lucro da Vivo salta 81% no 3º trimestre, para R$ 602 milhões

CURTAS

- Ações do PanAmericano despencam 29,54% após resgate de R$ 2,5 bilhões, e põe em risco império do Grupo Silvio Santos

- Temores de que a Irlanda tenha dificuldades para manter-se solvente voltam a pressionar os investidores, que especulam sobre a necessidade do país recorrer à ajuda do FMI

- Sindicatos reivindicam no Congresso salario mínimo de R$ 580

Fonte: LopesFilho, Projeçao, Infomoney

Ações no vendaval

Li recentemente no Jornal Valor econômico o artigo abaixo sobre as perspectivas do mercado, e achei bastante interessante compartilhar. Há certo consenso no mercado de que as coisas tendem a melhorar principalmente em alguns setores, como siderurgia e petróleo, sem falar naqueles diretamente ligados ao consumo interno. Assim sendo percebo um certo exagero a penalização das ações de varias empresas brasileiras, principalmente no excelente momento em que se encontra o mercado brasileiro. Será que não temos uma boa oportunidade após as recentes quedas?

Ações no vendaval Depois de reviver, em maio, momentos de pânico de magnitude vista nos últimos tempos só em outubro de 2008, o mercado tenta agora buscar a melhor combinação de papéis para aproveitar as oportunidades deixadas pelo vendaval. Mas sem correr riscos caso a tempestade vinda do outro lado do Atlântico teime em não se dissipar. As indicações para a Carteira Valor de junho refletem justamente essa tentativa, ao mesclar ações que estão bastante descontadas, ligadas ao mercado local ainda pujante, com papéis colados ao setor externo, que pode retomar o fôlego se os ânimos melhorarem na zona do euro, em especial. Ainda no topo das preferências, e talvez a escolha mais óbvia neste momento, estão as ações preferenciais (PN, sem direito a voto) classe A da Vale, com seis indicações. O grande argumento é o reajuste nos preços do minério de ferro. Já começou a rodada de negociações para o próximo trimestre e a expectativa é de um reajuste entre 30% e 35% nos preços da commodity, afirma o analista-chefe da SLW Corretora, Pedro Galdi, que para junho decidiu apostar na Vale no lugar de Bradespar PN. “Se o preço hoje está na casa dos US$ 110 a tonelada, com o reajuste esperado ele pularia para cerca de US$ 145, o que é muito bom.” Na visão de Galdi, a demanda pela matéria-prima deve continuar forte, a despeito da crise européia, já que o principal consumidor é a China. A Brascan, que manteve a recomendação de Vale, ressalta que, apesar da queda de aproximadamente 20% nos preços do minério no mercado à vista (spot), a cotação da matéria-prima continua em nível historicamente alto e assim deve se manter ao longo do ano, apesar dos riscos crescentes criados pela crise européia e pela política monetária restritiva na China. Com perspectivas favoráveis para a commodity, as operações de Vale devem se manter rentáveis, destacou em relatório. A Brascan trabalha com um potencial de valorização para as ações da empresa acima de 40%. O setor siderúrgico também está entre as indicações das corretoras. Enquanto a Brascan escolheu Usiminas, a SLW fez a opção por CSN, cujas ações ordinárias (ON, com direito a voto) se mantêm entre as principais recomendações para a Carteira Valor de junho, com duas indicações. Galdi argumenta que a demanda interna por aço segue forte, dado o desempenho do setor automobilístico. “Há fila de espera para caminhões de três meses”, exemplifica. A Spinelli, outra corretora que aposta na CSN, está bastante otimista com as perspectivas para os próximos trimestres. Na visão do analista de investimentos da corretora, Max Bueno, a empresa deve apresentar uma combinação positiva de preços melhores com volumes mais expressivos. Os reajustes nos produtos siderúrgicos no mercado interno desde o mês passado, segundo Bueno, têm variado entre 7% e 12%. No quesito volume, o analista da Spinelli cita o aumento da capacidade de produção da mina Casa de Pedra em julho, de 10 milhões para 40 milhões de toneladas. “Como o negócio de minério tem margens maiores do que o de aço, a ampliação deve pesar favoravelmente nos resultados.” Galdi, da SLW, lembra que a CSN não só é autossuficiente em minério de ferro – o que anula o ônus da alta de preços, diferentemente do que ocorre com a Usiminas -, mas exportadora da commodity. Ainda no universo das commodities, na Carteira Valor para junho, destacam-se Petrobras PN e OGX ON, com três indicações cada. Na visão da Spinelli, que incluiu a estatal do petróleo entre as recomendações para o mês, os fundamentos da empresa mais do que compensam os riscos acerca da capitalização. “Esse processo e a diluição potencial já estão refletidos nos preços”, acredita Bueno, destacando a perspectiva de crescimento dos volumes, com a entrada em operação da produção do pré e pós-sal. Além disso , entre as ações de primeira linha, a Petrobras foi a que menos andou. Já a OGX, indicação recorrente, ganhou novo impulso com uma descoberta de petróleo na Bacia de Campos e com a venda pela Statoil de 40% de participação no Campo de Peregrino, na mesma bacia. Para o analista-chefe da Link, Andrés Kikuchi, a venda, ao sinalizar preços para o barril – entre US$ 11 e US$ 15 o barril -, contribuiu para melhorar a estimativa de preços para um potencial “farm-out” (venda de parte de um bloco de exploração) da OGX na Bacia de Campos. Pelos cálculos, o valor justo é de no mínimo R$ 31,60, potencial de alta de 97,6% ante o fechamento de ontem, a R$ 15,99. Fonte:  Alessandra Bellotto – Jornal Valor Economico (02/06/2010)

Por Gilberto Caray

TraderNews – 12Mar2010

O Ibovespa tem leve queda de 0,14% no dia de hoje pressionada por referências negativas de China e EUA e por realização de lucro das ultimas altas. No cenario grafista os elevados níveis do IFR devem levar a uma correção intermediária ou mesmo congestão antes de superar a resistência de  71.068 pontos.

CURTAS

- Iguatemi registra lucro de R$ 28 milhões no trimestre, e R$ 86 milhões em 2009. A companhia destaca ainda o crescimento de 5,1% nas vendas de seus shoppings, que atingiram R$ 5,3 bilhões no ano

- OGX reporta lucro líquido R$ 10,8 milhões em seu balanço do exercício de 2009

- Slim, Gates e Buffett, os três mais ricos do mundo de acordo com a lista feita pela revista Forbes, sem surpresas. O mexicano Carlos Slim ultrapassou Bill Gates, da Microsoft, e ocupa o primeiro lugar da lista, com US$ 53,5 bilhões. Gates, por sua vez, ficou na segunda posição da lista da Forbes, com US$ 53 bilhões, seguido pelo megainvestidor Warren Buffett, com seus US$ 47 bilhões. Segundo a mesma revista Eike Batista é agora o 8º homem mais rico do planeta com fortuna estimada em US$ 27 bilhões .

Importante:

Negócios na BM&F Bovespa têm novos horários a partir de segunda-feira com início do horário de verão nos EUA. A partir do dia 15 de março a sessão contínua de negociação passa a ser das 10h às 17h

Fonte: Infomoney, LopesFilho

TraderNews – 11Jan2010

IBOVESPA

O Ibovespa acompanhou a tendência mundial de alta nos mercados financeiros e encerrou a primeira semana do ano com valorização de 2,44% – sua terceira semana consecutiva de alta. No dia (sexta-feira) o Ibovespa realizou pouco, fechando com -0,26% a 70.269 pontos.

O índice continua testando a resistência em torno de 70.940 que vem representando um afunilamento e se conseguir ultrapassar esta resistência confirmará a manutenção de sua tendência de alta principal na direção do objetivo representado pelo topo formado em 73.920 pontos. O suporte de imediato de 69.700 e 68.950 não deve ser perdidos para manutenção da trajetória altista.

CURTAS

- Segundo informou o jornal português Diário Económico, a Cimpor teria pedido a seus acionistas que rejeitassem a oferta de compra de US$ 5,5 bilhões (€ 5,75 por ação) feita pela CSN (CSNA3), por considerar o valor muito baixo.

- Após rumores de que a Parmalat seria comprada pela JBS (JBSS3), a Laep (MILK11), controladora da Parmalat, veio a público dizer que não confirma nenhum negócio com o frigorífico, isentando-se da responsabilidade da brusca movimentação de seus BDRs.

- Abaixo das projeções, IPC-Fipe encerra dezembro com inflação de 0,18%

- Relatório divulgado nesta semana pela Itaú Corretora compara o preço das ações das principais empresas brasileiras com os preços dos papéis de seus pares nos maiores emergentes. A conclusão: na média, a Bovespa não está cara nessa comparação internacional. Mas há setores bem mais baratos que outros. Segundo o levantamento do Itaú, os setores mais baratos são os de bancos, empresas de consumo, de tecnologia e de serviços públicos. o cálculo é feito com base no índice Preço-Lucro das companhias desses setores.

- o Dólar, moeda norte-americana, fechou cotada na venda a R$ 1,73, o que representa uma desvalorização de 0,64% frente ao fechamento da semana passada.

- Nove empresas brasileiras estão entre as top 300 em valor de mercado, diz E&Y, são elas:

Empresa	Posição no ranking
Petrobras	9º
Vale	33º
Itaú Unibanco	59º
Bradesco	97º
AmBev	111º
Banco Santander	123º
Banco do Brasil	151º
OGX	225º
Itaúsa – Investimentos Itaú S.A.	230º

CARTEIRA RECOMENDADA

A Souza Barros divulgou sua carteira recomendada de janeiro, contendo cinco ações que acredita serem boas alternativas para o primeiro mês de 2010. Em relação ao portfólio de dezembro, quatro alterações foram feitas: os papéis de MMX, Confab, Usiminas e Braskem deram lugar para os ativos de OGX, Itaú Unibanco, Duratex e Vale. As ações da Petrobras foram as únicas que seguiram na lista de recomendações da Souza Barros.

Empresa	Código	Preço-alvo	Upside*
OGX	OGXP3	R$22,58	24,07%
Petrobras	PETR4	R$ 51,00	38,83%
Itaú Unibanco	ITUB4	R$ 47,00	16,39%
Duratex	DTEX3	R$ 20,00	13,00%
Vale	VALE5	R$ 55,00	24,63%

RUMORES E FATOS

Noticias e Rumores que movimentaram o mercado…

- Suposto interesse do Itaú Unibanco em participações de bancos britânicos

- Possível compra de uma fatia da italiana Eni na Galp pela Petrobras

- Operação de venda da Telecom Italia à Telefônica

- Intenção da JBS em adquirir a Parmalat. As ações da Laep, controladora da Parmalat, por exemplo, dispararam 94,2% na semana com o noticiário.

- A Daslu, grife de luxo da empresária Eliana Tranchesi, deverá ser comprada pelo banco BTG Pactual, de André Esteves. De acordo com uma pessoa próxima a Tranchesi, o negócio já teria sido fechado. O BTG Pactual ficaria apenas com a grife e a loja da marca no shopping Cidade Jardim. A Villa Daslu, um shopping de luxo aberto por Tranchesi em 2005, será desativado. O prédio pertence à construtora W/Torre e estaria sendo disputado pelo Iguatemi e pelo BR Malls.

Entre os negócios confirmados

- Novartis acertou a compra da parte restante da Alcon, detida pela Nestlé,

- Nestlé acertou a aquisição da divisão de pizzas congeladas da Kraft Foods nos EUA

- Kraft Foods afirmou que elevaria a proposta de compra da Cadbury – entretanto, a Berkshire Hathaway, maior detentora de participações na Kraft Foods, votou contra a emissão de 370 milhões de ações, inserida na proposta de aquisição da Cadbury.

- A Cemig aumentou sua participação no capital da Light,

-Proposta de aquisição da Cimpor pela CSN foi rejeitada pelos acionistas da companhia portuguesa.

- Especulações ditam que a Braskem, do grupo Odebrecht, e a Petrobras já teriam chegado a um acordo sobre a formação da gigante petroquímica que irá incorporar os ativos da Quattor. A Braskem confirmou que os diálogos estão avançados, mas afirmou que as negociações ainda não foram concluídas. A “nova Braskem” poderá, no curto prazo, entrar no grupo das cinco maiores petroquímicas do mundo por produção de eteno, matéria-prima do polietileno, uma das principais resinas termoplásticas. Hoje, segundo ranking da consultoria Maxiquim, a companhia que combina ativos de Braskem e Quattor ocupa a 11ª posição, com capacidade de produção de 3,7 milhões de toneladas por ano, e está encostada naChevron Phillips, 10ª colocada com 4 milhões de toneladas ano – a liderança fica com aDow Chemical, com 10,7 milhões de toneladas. Contudo, considerando-se projetos já anunciados pela Braskem, em pouco tempo a companhia brasileira deverá superar as 5 milhões de toneladas anuais de eteno, passando a fazer parte do grupo das cinco maiores.

Fonte: Infomoney, Valor Econômico, Exame