TraderNews – 03Mai2010

IBOVESPA

O índice bovespa fechou em queda de 0,66% aos 67.529 pontos na sexta. Com essa perda, o Ibovespa acumula queda de 2,84% na semana, afetado sobretudo por notícias negativas no começo da semana na Europa. Países como Grécia, Portugal e Espanha tiveram seus ratings de crédito rebaixados pela agência de classificação de risco Standard & Poor’s, trazendo aversão a risco aos mercados. Tivemos ainda novidades sobre investigações no Goldman Sachs que pioraram os ânimos dos investidores nos Estados Unidos. No mês de abril a perda do Ibovespa é de 4,03%. No ano, a desvalorização é menor, de 1,54%.

A análise do gráfico diário do Ibovespa mostrava que os oversold níveis atingidos pelo Indicador de Força Relativa impediram a continuação da trajetória baixista e motivaram alguma recuperação. No entanto, a situação ainda parece bastante perigosa. Caso seja perdido o suporte representado pelo fundo imediato de 66.499 pontos ficará confirmada uma queda de maior intensidade, com projeções em 64.500 pontos, mas com possibilidade de extensão até 61.500/60.000 pontos.

PAINEL DE INDICADORES
IBOV	DOLAR	RISCO PAIS	SELIC	VALE5	PETR4
67.529 (-0,66%)	R$ 1,738 (+0,35%)	188 pontos	9,5% a.a.	R$ 46,53 (-2,76%)	R$ 32,80 (-0,67%)

TraderNews: Curtas – 04Fev09

- Fitch rebaixa ratings da VCP e coloca os da Aracruz em observação positiva

- SP coloca ratings do grupo Camargo Corrêa em perspectiva negativa

- Morgan Stanley reitera preferência às ações brasileiras ante mexicanas. Banco espera Brasil se saindo melhor que pares emergentes; analistas removem Petrobras e incluem BMF Bovespa entre sugeridas

- Inflação em São Paulo surpreende e encerra janeiro a 0,46%, mostra IPC-Fipe

- Credit Suisse eleva preço-alvo para os papéis da BMF Bovespa para R$ 7,00

TraderNews: Curtas – 24Jan09

- Copom surpreendeu com corte de 100 pontos-base na Selic, para 12,75% ao ano, ainda assim a bolsa termina com baixa semanal de 3%.

- IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor – Semanal) de 22 de janeiro marcou inflação de 0,80%, taxa 0,11 ponto percentual superior à registrada na medição anterior, de 0,69%. Esta foi a maior variação positiva já registrada desde a terceira semana de junho de 2008.

- IPCA-15 (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – 15) apontou inflação de 0,40% em janeiro, segundo dados publicados pelo IBGE. A variação foi 0,11 ponto percentual superior à registrada no mês passado (+0,29%), mas abaixo do 0,70% apurado no mesmo período de 2008.

- Mesmo com as intervenções do Bacen o dolar fechou cotado a R$ 2,342, alta de 0,34% frente ao real.

- Petrobras finalmente divulgou seu Plano de Negócios com o anuncio de investimentos de US$ 174,4 bilhões até 2013. Este valor supera de longe o planejamento anterior, de US$ 112,4 bilhões.

- A Nomura International elevou a recomendação de neutro para compra às ações da mineradora brasileira Vale, ante a expectativa da retomada da demanda pelas commodities no final do primeiro trimestre, principalmente pela China.

- BB revisa cálculos e lucro do quarto trimestre terá ganho adicional de R$ 2,5 bilhões

- Fusão de Aracruz e VCP coloca ratings das empresas em revisão pela S&P

- Em ação generalizada, Fitch rebaixa ratings de Cyrela, Even, Gafisa e Trisul

- Corretora Link recomenda compra para as ações da Localiza e projeta upside de 71%

- Prevendo cenário desafiador, Brascan revisa preço-alvo de ações da Lojas Americanas de R$ 14,50 para R$ 7,80 para dezembro de 2009. A Brascan modificou também a recomendação para marketperform (em linha com o mercado), com um potencial de valorização de 21,4% sobre a última cotação de fechamento.

Fonte: Infomoney, Exame, Agencia Estado, Yahoo Noticias

Senhores da Sabedoria

Há alguns meses atrás seríamos seriamos incapazes de imaginar o desfecho do ano de 2008. Aquele que seria mais um ano de recordes da bolsa – lembram-se das previsões que chegavam à casa de 85 mil pontos no momento acumula perdas de 42%, logo depois passou a ser o ano em que bateríamos o recorde do preço do petróleo – aonde o preço do barril chegou a $150 e agora vale menos de $40, e teve o tempo em que as previsões do tão sonhado “investment grade” iria elevar o patamar das companhias brasileiras… E lá se vai 2008, terminando melancolicamente como o ano em que grandes e renomados economistas, analistas de mercados e outros experts erraram… e erraram feio. Onde estavam as agências de rating? E os gurus e experts? Aqueles, que reinaram no mercado nos últimos anos em grandes instituições financeiras mundo afora, imponentes e prepotentes, cujo papel era avaliar os fundamentos de empresas e países e emitir opiniões e previsões, mas que não perceberam a crise mundial há um palmo do nariz, crise que começou com empréstimos alavancados sob a garantia de imóveis nos EUA, e levou grandes instituições a bancarrota e o mundo, em poucos meses, para a uma forte desaceleração econômica e em alguns países à recessão.

Há uma única e incontestável verdade – previsões têm 50% de chances de darem certo, e neste ano elas caíram nos 50% de darem errado. Até aqui não há novidades, mas há algumas dúvidas: Para que no servem tais senhores da sabedoria? Será que irão sobreviver após o ocorrido?

É bem provável que sim, mas com certeza terão se reinventar, ou correm o risco de virarem pó como as intuições que os abrigaram e que hoje são apenas slogans que nos fazem refletir e as vezes até dar boas risadas.

AIG: The strength to be there (A força de estar presente)

IndyMac: You can count on us (Você pode contar conosco)

Lehman Brothers: Where vision gets built (Onde se constrói a visão)

Morgan Stanley: World wise (Sabedoria mundial)

T. Rowe Price: Invest with Confidence (Invista com confiança)

Washington Mutual: Whoo hoo! (Urru!)

(*) Estes slogans são traduções livres dos slogans de instituições financeiras que quebraram ou passaram por graves problemas recentemente e foram publicados pela revista Exame em sua ultima edição no artigo chamado de “Propaganda furada”.

 

Você precisa de conforto psicológico para operar nos mercados de grande volatilidade e stress

O titulo deste post foi extraído do relatório do Banco Máxima assinado por Saul Sabbá e comentado no blog da Mirian Leitão. O texto faz um paralelo com o Tsunami de 2004 e mostra que a vida continua, apesar da tragédia, os habitantes reconstruíram seu paraíso. O Tsunami financeiro ceifou as bases do capitalismo, ceifou a credibilidade dos, até então, senhores do mercado, mas após devastada, Wall Street será reconstruída, provavelmente mais sólida. Nesta tragédia perderam todos… Perderam sua credibilidade as agências de rating, as seguradoras, os bancos de investimentos, os governos e até as empresas sólidas. Opa… As empresas sólidas também? 

A volatilidade atual do mercado vem se abatendo sobre empresas cujos fundamentos continuam extremamente sólidos, e que sabidamente continuam reportando lucros e crescimento consistente. Qualquer boato já é motivo de pânico ou confiança irracional. Então é neste momento que o conforto psicológico pode diferenciar os investidores dos jogadores que apostam suas vidas no mercado financeiro. 

É nestes momentos de ajustes do mercado, que se criam oportunidades para compras e acumulação de patrimônio de longo-prazo, onde o investidor de sucesso fica posicionado para fazer seus melhores negócios, longe das noticias e boatos, apenas amparados pelos fundamentos. 

Qual a melhor oportunidade? 
Um dos indicadores preferidos é o referencial do PL que representa o preço da ação sobre o lucro da empresa, Quanto menor o PL mais barata a ação. Outros fatores importantes são entender os preços históricos, além do mercado em que a empresa esta inserida, para uma estratégia de diversificação. 

Não há aqui nenhuma recomendação em especial, mas há oportunidades no mercado, e no momento a bolsa possui um forte suporte em 33.200 (61,8% de fibonacci) e vários sinais de divergência altista, assim compras podem ser feitas para aproveitar o momento, com a definição prévia de STOP e MANEJO DE RISCO.